中国企业开展境外投资涉及的境内审批程序初探

境外投资是指在中华人民共和国境内依法设立的各类法人通过新设、并购及其他方式获得境外所有权、经营管理权及其他相关权益的行为。本文结合我国现行法律法规，对中国企业开展境外投资所涉及的主要境内审批程序进行了梳理。

一、中国企业开展境外投资涉及的一般境内审批程序

根据我国现行法律法规的规定，中国企业开展境外投资的，一般情况下至少需进行如下三项境内审批程序：

（一）境外投资项目核准/备案

1. 主管部门：发改委

根据《境外投资项目核准和备案管理办法》的规定，中国企业开展境外投资的，国家发改委与省级政府投资主管部门应根据不同情形，对境外投资项目分别实行核准和备案管理。

2. 实行核准/备案管理的境外投资项目范围

（1）实行核准管理的境外投资项目范围

根据《境外投资项目核准和备案管理办法》的规定，以下三种境外投资项目应实行核准管理：

第一，中方投资额10亿美元及以上的境外投资项目，由国家发改委核准；

第二，涉及敏感国家和地区、敏感行业的境外投资项目不分限额，由国家发改委核准；

第三，中方投资额20亿美元及以上，并涉及敏感国家和地区、敏感行业的境外投资项目，由国家发改委提出审核意见报国务院核准。

（2）实行备案管理的境外投资项目范围

根据《境外投资项目核准和备案管理办法》的规定，除《境外投资项目核准和备案管理办法》规定的应实行核准管理之外的其他境外投资项目应实行备案管理。其中：

第一，中央管理企业实施的境外投资项目、地方企业实施的中方投资额3亿美元及以上境外投资项目，由国家发改委备案；

第二，地方企业实施的中方投资额3亿美元以下境外投资项目，由各省、自治区、直辖市及计划单列市和新疆生产建设兵团等省级政府投资主管部门备案。

（二）境外投资核准/备案

1. 主管部门：商务主管部门

根据《境外投资管理办法》的规定，中国企业开展境外投资的，商务部和省级商务主管部门应按照企业境外投资的不同情形，分别实行备案和核准管理。

2. 实行核准/备案管理的境外投资范围

（1）实行核准管理的境外投资范围

根据《境外投资管理办法》的规定，企业境外投资涉及敏感国家和地区、敏感行业的，实行核准管理，统一由商务部进行核准。其中，中央企业向商务部提出申请；地方企业通过所在地省级商务主管部门向商务部提出申请。

（2）实行备案管理的境外投资范围

根据《境外投资管理办法》的规定，除实行核准管理以外的其他境外投资应实行备案管理。其中，中央企业应报商务部备案，地方企业应报所在地省级商务主管部门备案。

（三）境外投资外汇登记

1. 主管部门：外汇管理局

根据《境内机构境外直接投资外汇管理规定》的规定，中国企业开展境外投资的，由国家外汇管理局及其分支机构对中国企业境外直接投资的外汇收支、外汇登记实施监督管理。

2. 实行外汇登记的境外投资范围

根据《境内机构境外直接投资外汇管理规定》的规定，外汇局对中国企业境外直接投资及其形成的资产、相关权益实行外汇登记及备案制度，中国企业应在境外直接投资获得境外直接投资主管部门核准后，至所在地外汇局办理境外直接投资外汇登记。

二、国有企业开展境外投资涉及的特别境内审批程序

根据我国现行法律法规的规定，国有企业开展境外投资的，除需进行前述第一条所列三项境内审批程序外，还需取得国资委的核准。其中，天津市要求如下：

（一）主管部门：天津市国资委

根据《天津市国资委监管企业重大事项报告管理办法》的规定，天津市国资委履行出资人职责的企业及其重要子企业进行境外投资的，应报天津市国资委核准。

（二）实行核准的境外投资范围

根据《天津市国资委监管企业重大事项报告管理办法》的规定，天津市国资委所出资企业及其重要子企业进行境外投资的，属于实行核准的境外投资范围。

三、金融类企业开展境外投资涉及的特别境内审批程序

根据我国现行法律法规的规定，金融类企业开展境外投资或投资境外金融产品等的，除需进行本文第一条所列三项境内审批程序外，还需取得其行业主管部门的批准。考虑到金融类企业开展境外投资的种类及涉及的特别境内审批程序较多而本文篇幅有限，本文仅在银行、保险及证券领域各列举一种情形为例。

（一）国有商业银行等银行开展境外投资涉及的特别境内审批程序

根据《中资商业银行行政许可事项实施办法》的规定，国有商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行申请投资设立、参股、收购境外机构的，应事先报银监会批准。

（二）保险公司开展境外投资涉及的特别境内审批程序

根据《保险公司设立境外保险类机构管理办法》的规定，保险公司设立境外分支机构、境外保险公司与境外保险中介机构，以及设立境外代表机构、联络机构或者办事处等非营业性机构的，应事先报保监会批准。

（三）合格境内机构投资者境外证券投资涉及的特别境内审批程序

根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》的规定，合格境内机构投资者开展境外证券投资的，应向证监会申请境内合格投资者资格，经证监会批准后，方可开展境外证券投资。